Il paradosso delle pensioni in Italia risiede nel fatto che, nonostante un maggior guadagno durante la carriera, i futuri pensionati riceveranno una percentuale inferiore dello stipendio come pensione. Attualmente, il tasso di sostituzione è al 76,1%, ma si prevede che scenderà sotto il 60% entro il 2040 e raggiungerà il 58,6% nel 2070, a causa del passaggio completo al sistema contributivo.

Il tasso di sostituzione diminuisce perché, nel sistema contributivo, la pensione viene calcolata esclusivamente sui contributi versati. Ciò penalizza le carriere brillanti, in quanto i contributi iniziali sono rivalutati in misura inferiore rispetto agli stipendi finali. Questo porta a una riduzione della percentuale del reddito percepita in pensione.

I giovani di oggi dovranno affrontare pensioni più basse e, di conseguenza, lavorare più a lungo per mantenere un tenore di vita adeguato. La diminuzione del tasso di sostituzione implica che, pur guadagnando di più, il rapporto tra lo stipendio e la pensione futura sarà inferiore rispetto alle generazioni precedenti.

Attualmente, la spesa pensionistica in Italia corrisponde al 16,2% del PIL e si prevede che aumenterà ulteriormente. Questo rende insostenibile l’affidamento esclusivo alla previdenza pubblica. Di conseguenza, per mantenere un tenore di vita adeguato, i futuri pensionati dovranno integrare la pensione pubblica con forme di previdenza complementare, come investimenti o piani pensionistici privati.

Le riforme Dini e Fornero hanno iniziato questa transizione: coloro che hanno iniziato a lavorare dopo il 1978 avranno le pensioni calcolate interamente con il metodo contributivo per gli anni successivi al 1996. Questo cambiamento comporta una riduzione del tasso di sostituzione rispetto al vecchio sistema retributivo.

È essenziale avviare una pianificazione finanziaria fin da giovani per integrare la pensione pubblica con strumenti complementari. Affidarsi a un consulente finanziario indipendente consente di definire obiettivi chiari e di strutturare una strategia personalizzata, ottimizzando la gestione del patrimonio e preparandosi a fronteggiare il futuro scenario previdenziale.